Mô hình CAPM và lý thuyết thị trường vốn

Tài liệu phân tích toàn diện Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) và Lý thuyết thị trường vốn, hai nền tảng tài chính hiện đại. CAPM mô tả mối quan hệ rủi ro-lợi nhuận qua hệ số beta và SML, với các giả định và công thức cụ thể. Lý thuyết thị trường vốn mở rộng bằng cách tích hợp tài sản phi rủi ro, giới thiệu CML để tối ưu hóa danh mục. Cả hai mô hình đều là công cụ quan trọng trong định giá tài sản và quản lý rủi ro, dù có hạn chế về giả định và ước tính.